هل تؤثر خيارات الأسهم على الميزانية العمومية

البحث الميزات خيارات الأسهم: بيان الدخل، الميزانية العمومية تأثير بيان المالية من الخيارات الأسهم هو في كثير من الأحيان يساء فهمها الموضوع للمستثمرين. هذا العمود سوف يستكشف تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وقائمة الدخل. وسوف يتضمن أيضا مثالا لتأثير الخيارات على ربحية السهم المخففة. بي فيل ويس (تمف غريب) 12 أكتوبر 2000 في الشهر الماضي كتبت مقدمة عن خيارات الأسهم التي استعرضت جوانب التعويض، والمزايا والعيوب الأساسية، وأنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن منحها. إد ترغب في مواصلة هذه السلسلة مع مناقشة تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وقائمة الدخل. وستركز مناقشتي الليلة على خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو). إذا لم تكن على دراية بهذا المصطلح، فيرجى الرجوع إلى العمود التمهيدي. واحدة من أكبر الاعتراضات على المحاسبة عن خيارات الأسهم هو أن الغالبية العظمى من الشركات لا يسجل أي حساب التعويض المتعلقة منح الخيار الأسهم. ونتيجة لذلك، لا يسمح لهذه الشركات، التي تمثل خياراتها بموجب أب 25 (مبدأ المحاسبة الأصلي تصف معاملة خيارات الأسهم بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة (غاب) خصم خصم ضريبة الدخل المحققة من ممارسة مثل هذه الخيارات. وبدلا من ذلك تذهب هذه الإعانة الضريبية عبر قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة. في كثير من الحالات يمكنك أن ترى مبلغ هذه الفائدة ينعكس في بيان التغيرات في حقوق المساهمين. وبما أن المحاسبة هي نظام دخول مزدوج، فإن الجانب الآخر من التغيير إلى حقوق المساهمين هو تخفيض ضرائب الدخل المستحقة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. طريقة خزينة الخزينة تتطلب القواعد المحاسبية أن تنعكس المزايا الضريبية المذكورة أعاله في حساب ربحية السهم المخففة) إبس (والتي يتم احتسابها من خالل طريقة أسهم الخزينة) تسم (. وباختصار، يفترض تسم أن جميع الأموال في خيارات الأسهم تمارس في بداية الفترة المالية (أو تاريخ الإصدار، إذا كان ذلك في وقت لاحق). والسبب في أن هذه الطريقة لحساب إبس يسمى تسم هو أنه يستخدم العائدات من الممارسة الافتراضية لخيارات الأسهم لإعادة شراء أسهم الأسهم - وتسمى هذه الأسهم أسهم الخزينة. هذا في الواقع يعمل على تقليل التأثير المخفف من الخيارات الأسهم. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا بعض الشيء. يوفر إل مثالا على كيفية عمل هذا قريبا. ويوجد في الواقع معيار محاسبي حديث (فاس No. 123) يوصي الشركات بتسجيل نفقات التعويض عن منح خيارات أسهم الموظفين. ومع ذلك، فإن هذا البديل، الذي يتقاضى مصروفات التعويض عن القيمة العادلة للخيارات الممنوحة للموظفين، يتم تجاهله إلى حد كبير. إحدى الشركات التي تتبع هذا الإعلان المحاسبي هي شركة بوينغ ايرلاينز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: با). إذا كنت نلقي نظرة على بيان الدخل. سترى هذه التكلفة تنعكس في خط يسمى حصة القائم على خطط النفقات. من خلال اتباع فاس رقم 123 بوينغ هي أيضا قادرة على التعرف على بعض من المزايا الضريبية المرتبطة ممارسة الخيار الأسهم (بالطبع فائدة الضريبية أقل من حساب التعويض الفعلي). الآن يتيح محاولة ووضع بعض الأرقام وراء ما كان يتحدث عن ونرى ما سيحدث. في العمل من خلال هذا المثال، نفترض جيدا أن يتم احتساب الخيارات بموجب أب 25 وأن الشركات لا تسجل أي نفقات تعويض لمنح خيارات الأسهم في المال. قد تحتاج إلى أخذ استراحة قصيرة قبل الذهاب إلى المثال. الذهاب الحصول على نفسك شيء بارد للشرب وآلة حاسبة كذلك، لأن الطريقة الوحيدة التي يمكن أن أفكر في القيام بذلك هو لتشغيل من خلال حفنة من الأرقام والحسابات. أولا، نحن بحاجة إلى تقديم بعض الافتراضات حول عدد الخيارات التي تم ممارستها بالفعل من أجل حساب تأثير الميزانية العمومية. وتجدر الإشارة إلى أنه في هذا الجزء من المثال، إل يشير فقط إلى الخيارات الفعلية تمارس. في الجزء الثاني، يشير إل إلى إجمالي عدد الخيارات المعلقة. وكلاهما ضروري لتحديد الأثر الكامل للبيان المالي. وتجدر الإشارة أيضا إلى أن الغرض النهائي من الجزء الثاني من الحساب هو تحديد عدد الأسهم الإضافية التي يتعين على الشركة إصدارها (علاوة على تلك التي يمكن أن تعيد شراؤها مع العائدات المتأتية من ممارسة خيارات الأسهم) في حالة تم ممارسة جميع الخيارات المعلقة. إذا كنت تفكر في ذلك، وهذا ينبغي أن تجعل الكثير من المعنى. والغرض من هذا الحساب كله هو تحديد إبس المخفف. تم حساب عدد الأسهم التي يجب إصدارها للوصول إلى عدد الأسهم المخفف. ملاحظة: يؤدي هذا إلى زيادة قدرها 14،000 في التدفق النقدي (عادة التدفقات النقدية من العمليات). وستتم مناقشة معاملة خيارات الأسهم في بيان التدفقات النقدية على نحو أكمل في الدفعة التالية من هذه السلسلة. بعد ذلك، تحتاج أيضا إلى إضافة بعض المزيد من الافتراضات لمعرفة ما يحدث ل إبس: يتيح تلخيص ما حدث هنا. أثر بيان الدخل ال يوجد بشكل مباشر. وكما ذكر أعلاه، اختارت الشركة في هذا المثال أن تأخذ النهج التقليدي لتعويض خيار الأسهم ولم تخصم أي مصروفات تعويض في بيان الدخل. ومع ذلك، لا يمكن للمرء أن يغفل حقيقة أن هناك تكلفة اقتصادية لخيارات الأسهم. وقد أدى فشل معظم الشركات في إظهار خيارات الأسهم في بيان الدخل الكثيرين إلى القول بأن هذا الفشل يؤدي إلى المبالغة في الدخل. أما مسألة ما إذا كانت هذه المبالغ ينبغي أن تنعكس في بيان الدخل أم لا فهي مسألة صعبة. ومن السهل القول بأن استبعاد أثر هذه الخيارات من دخل الكتب يؤدي إلى زيادة في تقدير الدخل، فإنه من الصعب أيضا تحديد التكلفة الدقيقة للخيارات وقت إصدارها. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل السعر الفعلي للسهم في وقت ممارسة الرياضة، وأن هناك موظفين لن تصبح خاضعة للخيارات التي تمنح لهم. تأثير الميزانية العمومية ارتفعت حقوق المساهمين بنسبة 14،000. وفرت الشركة 14،000 في الضرائب. تأثير العائد على السهم عند احتساب ربحية السهم المخففة، فإنك تفترض أن جميع الخيارات المتاحة في المال تتم بمتوسط ​​سعر السهم للفترة (25،000 سهم تحت الخيار في هذا المثال). ويؤدي ذلك إلى معاملة الشركة على أنها تلقت متحصالات مساوية لقيمة عدد الخيارات المعلقة وقت ممارسة السعر (500،000). وباإلضافة إلى ذلك، ألغراض هذه العملية الحسابية، يعتبر أنها تلقت عائدات تعادل مبلغ المنفعة الضريبية التي ستستلم إذا تم ممارسة جميع الخيارات) 262،500 (. ثم يتم استخدام هذه العائدات لشراء أسهم بمتوسط ​​سعر السهم) 15،250 سهم (. ثم يطرح هذا الرقم من العدد الإجمالي لخيارات الأسهم في الأسهم لتحديد الأسهم المتزايدة التي يجب أن تصدرها الشركة (9،750). هذا هو الرقم الذي يؤدي إلى الزيادة إلى إجمالي الأسهم القائمة لحساب إبس المخفف. في هذا المثال كان على الشركة إصدار 9،750 سهم ورأيت انخفاض ربحية السهم المخفف من 2،50 إلى 2،38، بانخفاض قدره حوالي 5. يوول ربما تجد أن الفرق بين إبس الأساسي والمخفف في هذا المثال هو أكبر قليلا من المعتاد. في الجزء التالي من هذه السلسلة، إل مناقشة كيفية التعامل مع خيارات الأسهم في بيان التدفق النقدي. إذا كان لديك أي أسئلة حول ما قدم هنا، يرجى نسألهم على موقعنا على مناقشة كذبة موتلي مجلس البحوث. Investor المنشورات دليل المبتدئين إلى البيانات المالية أساسيات إذا كنت تستطيع قراءة علامة التغذية أو النتيجة مربع البيسبول، يمكنك أن تتعلم قراءة الأساسية القوائم المالية. إذا كنت تستطيع اتباع وصفة أو التقدم بطلب للحصول على قرض، يمكنك معرفة المحاسبة الأساسية. أساسيات أرينت صعبة وأنها أرينت علم الصواريخ. تم تصميم هذا الكتيب لمساعدتك على اكتساب فهم أساسي لكيفية قراءة البيانات المالية. تماما كما يعلمك فئة سير كيفية تنفيذ أساسيات الإنعاش الرئوي القلبي، وسوف يشرح هذا الكتيب كيفية قراءة الأجزاء الأساسية من البيان المالي. فإنه لن تدريب لك أن تكون محاسب (تماما كما سير دورة لن تجعلك طبيب القلب)، ولكن ينبغي أن تعطيك الثقة لتكون قادرة على النظر في مجموعة من البيانات المالية ومعنى لهم. دعونا نبدأ من خلال النظر في ما تفعل البيانات المالية. تبين لي المال ونحن جميعا نتذكر كوبا غودينغ Jr. s خط خالدة من فيلم جيري ماغوير. أرني المال حسنا، هذا ما تفعله البيانات المالية. أنها تظهر لك المال. أنها تظهر لك حيث جاء المال الشركة من، حيث ذهب، وحيث هو الآن. وهناك أربعة بيانات مالية رئيسية. وهي: (1) الميزانية العمومية (2) بيانات الدخل (3) بيانات التدفقات النقدية و (4) بيانات حقوق المساهمين. وتظهر الميزانيات العمومية ما تملكه الشركة وما تدين به في وقت محدد. وتظهر بيانات الدخل كم من المال الشركة التي أنفقت على مدى فترة من الزمن. وتظهر بيانات التدفقات النقدية تبادل المال بين الشركة والعالم الخارجي أيضا على مدى فترة من الزمن. ويظهر البيان المالي الرابع، الذي يدعى بيان حقوق المساهمين، التغيرات في مصالح مساهمي الشركة مع مرور الوقت. دعونا ننظر في كل من البيانات المالية الثلاثة الأولى بمزيد من التفصيل. جداول التوازن توفر الميزانية العمومية معلومات مفصلة عن أصول الشركة. الالتزامات وحقوق المساهمين . الأصول هي الأشياء التي تمتلكها الشركة التي لها قيمة. وهذا يعني عادة أنه يمكن بيعها أو استخدامها من قبل الشركة لتقديم منتجات أو تقديم خدمات يمكن بيعها. وتشمل الأصول الممتلكات المادية، مثل النباتات والشاحنات والمعدات والمخزون. ويشمل أيضا الأشياء التي لا يمكن لمسها ولكن مع ذلك موجودة ولها قيمة، مثل العلامات التجارية وبراءات الاختراع. والنقد نفسه هو أصل. وكذلك الاستثمارات التي تقوم بها الشركة. الخصوم هي مبالغ من المال تدين بها الشركة للآخرين. ويمكن أن يشمل ذلك جميع أنواع الالتزامات، مثل الأموال المقترضة من أحد البنوك لإطلاق منتج جديد، أو الإيجار لاستخدام المبنى، أو الأموال المستحقة لموردي المواد، أو كشوف المرتبات التي تدين بها الشركة لموظفيها، أو تكاليف التنظيف البيئي، أو الضرائب المستحقة الحكومة. كما تتضمن المطلوبات التزامات بتوفير السلع أو الخدمات للعملاء في المستقبل. وتسمى حقوق المساهمين أحيانا رأس المال أو صافي القيمة. أمواله التي ستترك إذا باعت الشركة جميع أصولها ودفعت جميع التزاماتها. هذا المال المتبقي ينتمي إلى المساهمين أو مالكي الشركة. وتلخص املعادلة التالية ما تظهره امليزانية العمومية: املوجودات حقوق امللكية حقوق املساهمني يجب أن تكون موجودات الشركة متساوية أو مبنية على مجموع التزاماتها وحقوق املساهمني. يتم إعداد الميزانية العمومية للشركة مثل المعادلة المحاسبية الأساسية المبينة أعلاه. على الجانب الأيسر من الميزانية العمومية، تسرد الشركات أصولها. وعلى الجانب الأیمن، یدرجون التزاماتھم وحقوق المساھمین. وأحيانا تظهر الميزانيات العمومية الأصول في الأعلى، تليها الخصوم، مع حقوق المساهمين في الأسفل. عادة ما يتم إدراج الأصول بناء على مدى سرعة تحويلها إلى نقد. الأصول المتداولة هي الأشياء التي تتوقع الشركة تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك المخزون. وتتوقع معظم الشركات بيع مخزونها نقدا خلال سنة واحدة. الأصول غير المتداولة هي أشياء لا تتوقع الشركة تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة أو التي تستغرق وقتا أطول من سنة واحدة للبيع. تتضمن الموجودات غير المتداولة الموجودات الثابتة. الموجودات الثابتة هي الموجودات المستخدمة لتشغيل األعمال ولكنها غير متاحة للبيع مثل الشاحنات وأثاث المكاتب وغيرها من الممتلكات. وتندرج الخصوم عموما على أساس تواريخ استحقاقها. ويقال إن الالتزامات إما حالية أو طويلة الأجل. إن المطلوبات المتداولة هي التزامات تتوقع الشركة سدادها خالل السنة. الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات مستحقة لأكثر من سنة واحدة. حقوق المساهمين هي أصحاب المال المستثمر في أسهم الشركة زائد أو ناقص أرباح الشركة أو خسائرها منذ إنشائها. وفي بعض الأحيان تقوم الشركات بتوزيع الأرباح بدلا من الاحتفاظ بها. وتسمى هذه التوزيعات أرباح الأسهم. تظهر الميزانية العمومية لمحة عن أصول الشركة ومطلوباتها وحقوق المساهمين في نهاية فترة التقرير. وهو لا يبين التدفقات إلى الحسابات والخروج منها خلال الفترة. بیانات الدخل بیان الدخل ھو تقریر یوضح مقدار الإیرادات التي حصلت علیھا الشرکة علی مدى فترة زمنیة محددة (عادة لمدة سنة أو جزء من السنة). ويظهر بيان الدخل أيضا التكاليف والمصروفات المرتبطة بتحقيق الإيرادات. وعادة ما يظهر الخط القاعدي الحرفي للبيان صافي أرباح الشركة أو خسائرها. هذا يخبرك كم حصلت الشركة أو فقدت خلال هذه الفترة. كما تشير بيانات الدخل إلى ربحية السهم (أو السهم الواحد). هذا الحساب يخبرك كم من المال المساهمين سوف تتلقى إذا قررت الشركة توزيع جميع صافي الأرباح للفترة. (الشركات لا توزع تقريبا جميع أرباحها، وعادة ما يعاد استثمارها في الأعمال التجارية). لفهم كيفية إعداد بيانات الدخل، والتفكير في أنها مجموعة من السلالم. عليك أن تبدأ في الجزء العلوي مع المبلغ الإجمالي للمبيعات المقدمة خلال الفترة المحاسبية. ثم تذهب إلى أسفل، خطوة واحدة في وقت واحد. في كل خطوة، تقوم بإجراء خصم لبعض التكاليف أو نفقات التشغيل الأخرى المرتبطة بكسب الإيرادات. في الجزء السفلي من الدرج، بعد خصم جميع النفقات، وتعلم كم الشركة في الواقع اكتسبت أو فقدت خلال الفترة المحاسبية. الناس غالبا ما نسمي هذا الخط السفلي. في الجزء العلوي من بيان الدخل هو المبلغ الإجمالي للأموال المحصلة من مبيعات المنتجات أو الخدمات. وغالبا ما يشار إلى هذا الخط الأعلى بالإيرادات الإجمالية أو المبيعات. وهو ما يسمى الإجمالي لأنه لم يتم خصم النفقات منه حتى الآن. وبالتالي فإن العدد الإجمالي أو غير المكررة. السطر التالي هو المال الذي لا تتوقع الشركة جمعه على مبيعات معينة. وقد يعود ذلك، على سبيل المثال، إلى خصومات المبيعات أو عائدات البضائع. عند طرح العائدات والبدلات من إجمالي الإيرادات، وصولك إلى صافي إيرادات الشركة. ويسمى صافيها لأنه إذا أمكنك تخيل صافي، فإن هذه الإيرادات تترك في الشبكة بعد خصم الخصومات والبدلات. وعند تحريك الدرج من خط صافي الدخل، هناك عدة خطوط تمثل أنواعا مختلفة من نفقات التشغيل. على الرغم من أن هذه الخطوط يمكن الإبلاغ عنها في أوامر مختلفة، السطر التالي بعد صافي الإيرادات عادة ما تظهر تكاليف المبيعات. يخبرك هذا الرقم بالمبلغ الذي أنفقته الشركة في إنتاج السلع أو الخدمات التي باعتها خلال الفترة المحاسبية. السطر التالي يطرح تكاليف المبيعات من صافي الإيرادات للوصول إلى المجموع الفرعي يسمى الربح الإجمالي أو هامش الربح في بعض الأحيان. وقد اعتبر هذا المبلغ إجماليا لأن هناك بعض المصروفات التي تم خصمها منها. ويتناول القسم التالي نفقات التشغيل. هذه هي النفقات التي تذهب نحو دعم عمليات الشركة لفترة معينة على سبيل المثال، رواتب الموظفين الإداريين وتكاليف البحث عن منتجات جديدة. نفقات التسويق مثال آخر. تختلف مصاريف التشغيل عن تكاليف المبيعات التي تم خصمها أعاله، ألن مصاريف التشغيل ال يمكن ربطها مباشرة بإنتاج المنتجات أو الخدمات التي يتم بيعها. يتم خصم االستهالك أيضا من إجمالي الربح. ويأخذ الاستهلاك في الاعتبار البلى على بعض الأصول، مثل الآلات والأدوات والأثاث، التي تستخدم على المدى الطويل. قامت الشرکات بتوزیع تکلفة ھذه الموجودات علی مدى الفترات التي تستخدم فیھا. وتسمى عملية نشر هذه التكاليف الاستهلاك أو الاستهلاك. إن رسوم استخدام هذه األصول خالل الفترة هي جزء من التكلفة األصلية لألصول. بعد خصم جميع مصاريف التشغيل من إجمالي الربح، تصل إلى الربح التشغيلي قبل الفوائد ومصاريف ضريبة الدخل. ويسمى هذا غالبا الدخل من العمليات. يجب على الشركات التالية حساب إيرادات الفوائد ومصروفات الفائدة. إيرادات الفائدة هي الشركات المال جعل من حفظ النقدية في حسابات الادخار التي تحمل الفائدة، وصناديق سوق المال وما شابه ذلك. ومن ناحية أخرى، فإن مصروفات الفائدة هي شركات الأموال المدفوعة مقابل الفائدة التي تقترضها. وتظهر بعض بيانات الدخل إيرادات الفوائد ومصروفات الفوائد على حدة. بعض بيانات الدخل تجمع بين الرقمين. ثم تضاف أو تطرح إيرادات الفوائد والمصروفات من األرباح التشغيلية للوصول إلى الربح التشغيلي قبل ضريبة الدخل. وأخيرا، يتم خصم ضريبة الدخل وتصل إلى النتيجة النهائية: صافي الربح أو صافي الخسائر. (ويسمى صافي الربح أيضا صافي الدخل أو صافي الأرباح). هذا يخبرك كم الشركة في الواقع اكتسبت أو فقدت خلال الفترة المحاسبية. هل حققت الشركة أرباحا أو أنها فقدت المال ربحية السهم أو ربحية السهم تتضمن معظم بيانات الدخل حساب ربحية السهم أو ربحية السهم الواحد. هذا الحساب يخبرك كم من المال سوف يحصل المساهمين على كل سهم من الأسهم التي تملكها إذا قامت الشركة بتوزيع جميع صافي دخلها للفترة. لحساب العائد على السهم، كنت تأخذ صافي الدخل الإجمالي وتقسيمه من قبل عدد من الأسهم القائمة للشركة. بيانات التدفق النقدي تشير بيانات التدفقات النقدية إلى تدفقات الشركة إلى الخارج وتدفقاتها النقدية. وهذا أمر مهم لأن الشركة تحتاج إلى ما يكفي من النقد في متناول اليد لدفع نفقاتها وشراء الأصول. في حين أن بيان الدخل يمكن أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة حققت ربحا، بيان التدفق النقدي يمكن أن أقول لكم ما إذا كانت الشركة ولدت النقدية. ويبين بيان التدفقات النقدية التغيرات على مر الزمن بدلا من المبالغ المطلقة بالدولار في وقت معين. ويستخدم وإعادة ترتيب المعلومات من الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل. ويوضح بيان صافي التدفقات النقدية الزيادة أو النقصان في النقدية للفترة. وبصفة عامة، تنقسم بيانات التدفقات النقدية إلى ثلاثة أجزاء رئيسية. يقوم كل جزء باستعراض التدفقات النقدية من واحد من ثالثة أنواع من األنشطة:) 1 (األنشطة التشغيلية) 2 (األنشطة االستثمارية و) 3 (األنشطة التمويلية. الأنشطة التشغيلية يحلل الجزء الأول من بيان التدفقات النقدية التدفقات النقدية للشركة من صافي الدخل أو الخسارة. بالنسبة لمعظم الشركات، يقوم هذا القسم من بيان التدفقات النقدية بمطابقة صافي الدخل) كما هو موضح في بيان الدخل (إلى النقد الفعلي الذي تلقته الشركة من أو استعملت في أنشطتها التشغيلية. وللقيام بذلك، تقوم بتعديل صافي الدخل ألي بنود غير نقدية) مثل إضافة مصاريف االستهالك مرة أخرى (وتعديل أي مبالغ نقدية تم استخدامها أو توفيرها من قبل موجودات ومطلوبات تشغيلية أخرى. الأنشطة الاستثمارية يبين الجزء الثاني من بيان التدفقات النقدية التدفق النقدي من جميع الأنشطة الاستثمارية التي تشمل عموما مشتريات أو مبيعات الأصول طويلة الأجل، مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات، فضلا عن الاستثمارات في الأوراق المالية. إذا اشترت إحدى الشرکات قطعة من الآلات، فإن بیان التدفقات النقدیة یعکس ھذا النشاط کتدفقات نقدیة خارجیة من أنشطة الاستثمار لأنھا تستخدم النقد. إذا قررت الشركة بيع بعض االستثمارات من محفظة استثمارية، فإن عائدات المبيعات سوف تظهر كتدفق نقدي من األنشطة االستثمارية ألنها قدمت نقدا. أنشطة التمويل يوضح الجزء الثالث من بيان التدفقات النقدية التدفقات النقدية من جميع أنشطة التمويل. وتشمل المصادر النموذجية للتدفقات النقدية النقدية التي يتم جمعها عن طريق بيع الأسهم والسندات أو الاقتراض من البنوك. وبالمثل، فإن سداد القرض المصرفي سيظهر كتدفق نقدي. قراءة الحواشي السفلية يدعى حصان قراءة الحواشي السفلية في عام 2004 كنتاكي ديربي. انتهى السابع، ولكن إذا كان قد فاز، كان سيكون انتصارا لمؤيدي محو الأمية المالية في كل مكان. من المهم جدا قراءة الحواشي. الحواشي للبيانات المالية معبأة بالمعلومات. في ما يلي بعض النقاط البارزة: السياسات والممارسات المحاسبية الهامة يتعين على الشركات اإلفصاح عن السياسات المحاسبية األكثر أهمية لتصوير الوضع المالي للشركة ونتائجها. وكثيرا ما تتطلب هذه الأحكام أحكاما بالغة الصعوبة أو ذاتية أو معقدة. ضرائب الدخل توفر الحواشي معلومات مفصلة عن الضرائب الحالية والضريبة المؤجلة للشركة. يتم تقسيم المعلومات إلى أسفل من قبل مستوى الاتحادية والولاية والمحلية أندور الأجنبية، ويتم وصف العناصر الرئيسية التي تؤثر على معدل الضريبة الفعلي للشركة. خطط المعاشات التقاعدية وبرامج التقاعد الأخرى تناقش الحواشي خطط التقاعد الخاصة بالشركات وبرامج التقاعد الأخرى أو استحقاقات ما بعد انتهاء الخدمة. وتتضمن الملاحظات معلومات محددة عن أصول هذه البرامج وتكاليفها، وتبين ما إذا كانت الخطط قد تجاوزت أو كانت ناقصة التمويل. خيارات الأسهم تتضمن الملاحظات أيضا معلومات عن خيارات الأسهم الممنوحة للضباط والموظفين، بما في ذلك طريقة محاسبة التعويض القائم على الأسهم وتأثير الطريقة على النتائج المبلغ عنها. قراءة مدا يمكنك العثور على شرح سردي لأداء الشركة المالي في قسم من التقرير ربع السنوي أو السنوي بعنوان "إدارة المناقشات وتحليل الوضع المالي ونتائج العمليات. مدا هو فرصة الإدارة لتزويد المستثمرين مع وجهة نظرها للأداء المالي وحالة الشركة. وإمكانيات إدارتها لإخبار المستثمرين بما تظهره البيانات المالية وعدم إظهارها، فضلا عن الاتجاهات والمخاطر الهامة التي شكلت الماضي أو من المرجح أن تشكل مستقبل الشركة. وتتطلب قواعد المجلس الأعلى للأوراق المالية التي تحكم إدارة الشؤون الإدارية الكشف عن الاتجاهات والأحداث أو أوجه عدم اليقين التي تعرفها الإدارة والتي من شأنها أن يكون لها تأثير مادي على المعلومات المالية المبلغ عنها. والغرض من مدا هو تزويد المستثمرين بالمعلومات التي تعتقد إدارة الشركة أنها ضرورية لفهم وضعها المالي، والتغيرات في الوضع المالي ونتائج العمليات. الغرض منه هو مساعدة المستثمرين لرؤية الشركة من خلال عيون الإدارة. ويهدف أيضا إلى توفير السياق للبيانات المالية والمعلومات عن أرباح الشركة والتدفقات النقدية. معدلات الحسابات المالية وحساباتك ربما سمعت الناس المزاح حول عبارات مثل نسبة بي، نسبة الحالية وهامش التشغيل. ولكن ما تعنيه هذه المصطلحات ولماذا لا تظهر على البيانات المالية المدرجة أدناه ليست سوى بعض من العديد من النسب التي يحسبها المستثمرون من المعلومات عن البيانات المالية ومن ثم استخدامها لتقييم الشركة. وكقاعدة عامة، تختلف النسب المستصوبة حسب الصناعة. تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية بين إجمالي ديون الشركة وحقوق المساهمين. ويمكن العثور على هذين الرقمين في الميزانية العمومية للشركة. لحساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإنك تقوم بتقسيم إجمالي مطلوبات الشركة من حقوق المساهمين، أو نسبة الدين إلى حقوق الملكية إجمالي المطلوبات حقوق المساهمين إذا كان لدى الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية من 2 إلى 1، فهذا يعني أن فإن الشركة لديها دولارين من الديون إلى كل المساهمين الدولار واحد يستثمر في الشركة. وبعبارة أخرى، فإن الشركة تأخذ على الديون بمعدل ضعف أن أصحابها يستثمرون في الشركة. تقارن نسبة دوران المخزون بين تكلفة مبيعات الشركة في قائمة الدخل مع متوسط ​​رصيد المخزون للفترة. لحساب متوسط ​​رصيد المخزون للفترة، انظر إلى أرقام المخزون المدرجة في الميزانية العمومية. خذ الرصيد المدرج في فترة التقرير وأضفه إلى الرصيد المدرج للفترة السابقة القابلة للمقارنة، ثم قسم إلى قسمين. (تذكر أن الميزانيات العمومية هي لقطات في الوقت المناسب، وبالتالي فإن رصيد المخزون للفترة السابقة هو رصيد بداية الفترة الحالية، ورصيد المخزون للفترة الحالية هو الرصيد النهائي). لحساب نسبة دوران المخزون، تقسم تكلفة مبيعات الشركة) أقل بقليل من صافي اإليرادات في بيان الدخل (حسب متوسط ​​المخزون للفترة، أو نسبة دوران المخزون تكلفة المبيعات متوسط ​​المخزون للفترة إذا كانت الشركة لديها معدل دوران المخزون 2 إلى 1، فهذا يعني أن مخزونات الشركة قد تجاوزت مرتين في الفترة المشمولة بالتقرير. ويقارن هامش التشغيل بين الدخل التشغيلي للشركة وصافي الإيرادات. كل من هذه الأرقام يمكن العثور على بيان الدخل للشركة. لحساب هامش التشغيل، تقوم بتقسيم دخل الشركة من العمليات (قبل الفوائد ومصاريف ضريبة الدخل) عن طريق صافي إيراداتها، أو الدخل التشغيلي للهامش من صافي إيرادات العمليات. وعادة ما يعبر الهامش التشغيلي كنسبة مئوية. فإنه يظهر، لكل دولار من المبيعات، ما هي النسبة المئوية الربح. تقارن نسبة البولي ايثيلين بين سعر السهم العادي للشركة وبين أرباحها للسهم الواحد. لحساب نسبة بي للشركة، يمكنك تقسيم سعر سهم الشركة عن طريق ربحية السهم الواحد، أو نسبة بي السعر للسهم الواحد ربحية السهم الواحد إذا كان سهم الشركة يبيع بسعر 20 سهم، وحققت الشركة 2 سهم للسهم الواحد، ثم الشركة بي نسبة 10 إلى 1. الأسهم الشركة هو بيع في 10 أضعاف أرباحها. رأس المال العامل هو المال المتبقي إذا دفعت الشركة التزاماتها الحالية (أي ديونها المستحقة خلال سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية) من أصولها الحالية. رأس المال العامل الأصول المتداولة الخصوم المتداولة تحقيق كل شيء معا على الرغم من أن هذا الكتيب يناقش كل بيان مالي على حدة، نضع في اعتبارنا أنها كلها ذات صلة. إن التغيرات في الموجودات والمطلوبات التي تراها في الميزانية العمومية تظهر أيضا في اإليرادات والمصروفات التي تراها في قائمة الدخل مما ينتج عنه أرباح أو خسائر للشركة. توفر التدفقات النقدية المزيد من المعلومات حول الموجودات النقدية المدرجة في الميزانية العمومية وهي ذات صلة، ولكن ليس معادلة، إلى صافي الدخل المبين في بيان الدخل. وما إلى ذلك وهلم جرا. لا يوجد بيان مالي واحد يحكي القصة كاملة. ولكن مجتمعة، أنها توفر معلومات قوية جدا للمستثمرين. والمعلومات هي أفضل أداة للمستثمرين عندما يتعلق الأمر بالاستثمار بحكمة. الصفائح العمومية بانكينغ شيت الميزانية العمومية الميزانيات العمومية تحصل على اسمها من حقيقة أن الجانبين من المعادلة فوق الأصول من جهة والمطلوبات بالإضافة إلى حقوق المساهمين من جهة أخرى يجب أن توازن. وهذا أمر بديهي: إذ يتعين على الشركة أن تدفع ثمن جميع الأشياء التي تمتلكها (الأصول) إما عن طريق اقتراض الأموال (أخذ الالتزامات) أو أخذها من المستثمرين (إصدار حقوق المساهمين). على سبيل المثال، إذا أخذت الشركة من خمس سنوات، قرض 4،000 من أحد البنوك، وأصولها على وجه التحديد الحساب النقدي سيزيد بمقدار 4000 التزاماتها على وجه التحديد حساب الديون طويلة الأجل سوف تزيد أيضا بمقدار 4000، وتحقيق التوازن بين الجانبين من معادلة. وإذا استحوذت الشركة على 8،000 مستثمر، فإن أصولها ستزيد بهذا المبلغ، كما ستحقق حقوق المساهمين فيها. إن جميع اإليرادات التي تنتجها الشركة تزيد عن مطلوباتها ستدخل في حساب حقوق المساهمين، وهو ما يمثل صافي األصول المملوكة من قبل المالكين. وسوف تكون هذه الإيرادات متوازنة على جانب الأصول، التي تظهر على شكل نقد أو استثمارات أو مخزون أو بعض الأصول الأخرى. وتتكون كل من الموجودات والمطلوبات وحقوق المساهمين من عدة حسابات أصغر حجما تفصل تفاصيل تمويل الشركة. وتختلف هذه الحسابات تباينا واسعا من جانب الصناعة، ويمكن أن تترتب على نفس المصطلحات آثار مختلفة تبعا لطبيعة الأعمال التجارية. ومع ذلك، هناك عدد قليل من العناصر المشتركة التي من المرجح أن تأتي عبر المستثمرين. ضمن قطاع الموجودات، يتم إدراج الحسابات من أعلى إلى أسفل حسب السيولة. أي السهولة التي يمكن بها تحويلها إلى نقد. وهي مقسمة إلى أصول متداولة، وهي أصول يمكن تحويلها إلى نقد في سنة واحدة أو أقل وأصول غير متداولة أو طويلة الأجل، وهو أمر لا يمكن. وفيما يلي الترتيب العام للحسابات ضمن الأصول المتداولة: النقدية ومكافئات النقدية. وهي الأصول الأكثر سيولة، وهذه يمكن أن تشمل سندات الخزينة وشهادات الإيداع قصيرة الأجل. وكذلك العملة الصعبة الأوراق المالية القابلة للتداول. حقوق الملكية وسندات الدين التي يوجد فيها سوق سائلة حسابات مدينة. الأموال التي يدين بها العملاء للشركة، ربما بما في ذلك مخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها (مثال على حساب كونترا)، حيث أن نسبة معينة من العملاء يمكن توقع عدم دفع المخزون. السلع المتاحة للبيع، والتي يتم تقديرها بالتكلفة أو سعر السوق أيهما أقل. تمثل القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين، عقود الدعاية أو الإيجار الاستثمارات طويلة الأجل. الأوراق المالية التي لا يمكن أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل الأصول الثابتة. وهي تشمل األراضي واآلالت والمعدات والمباني وغيرها من األصول الثابتة والمتواصلة رأس المال. وتشمل هذه الأصول غير المادية، ولكن لا تزال قيمة، مثل الملكية الفكرية والشهرة بشكل عام، يتم إدراج الأصول غير الملموسة فقط في الميزانية العمومية إذا تم اقتناؤها، بدلا من تطويرها داخليا قد تكون قيمتها أقل من ذلك بكثير بما في ذلك الشعار المعترف به عالميا، على سبيل المثال، كما هو مبالغ فيه بشكل مبالغ فيه الخصوم الخصوم هي الأموال التي تدين بها الشركة لأطراف خارجية، من الفواتير يجب أن تدفع للموردين الفائدة على السندات التي أصدرها للدائنين لاستئجار والمرافق والرواتب. إن المطلوبات المتداولة هي تلك التي تستحق خالل سنة واحدة ويتم إدراجها بالترتيب في تاريخ استحقاقها. تستحق الالتزامات طويلة الأجل في أي وقت بعد سنة واحدة. دين طويل الأمد. الفائدة والمبدأ على السندات الصادرة التزام صندوق المعاشات التقاعدية: الأموال التي يتعين على الشركة أن تدفع في حسابات التقاعد لموظفيها المسؤولية الضريبية المؤجلة. الضرائب التي تم استحقاقها ولكن لن يتم دفعها عن سنة أخرى إلى جانب التوقيت، يوازن هذا الرقم بين الفروق بين متطلبات التقارير المالية وطريقة تقييم الضريبة، مثل حسابات االستهالك بعض االلتزامات غير مدرجة في الميزانية العمومية. مما يعني أنها لن تظهر في الميزانية العمومية. وتشكل عقود الإيجار التشغيلي مثالا على هذا النوع من المسؤولية. حقوق املساهمني اإن حقوق املساهمني هي املال املنسوب ملالكي االأعمال، اأي مساهميها. ويعرف أيضا باسم صافي الأصول، لأنه يعادل مجموع أصول الشركة مطروحا منها التزاماتها، أي الدين الذي تدين به لغير المساهمين. الأرباح المحتجزة هي الأرباح الصافية التي تعيد الشركة إعادة استثمارها في الأعمال التجارية أو تستخدم لتسديد الديون يتم توزيع الباقي على المساهمين في شكل أرباح. الأسهم الخزينة هي الأسهم التي إما إعادة شراء الشركة أو لم تصدر في المقام الأول. ويمكن بيعها في وقت لاحق لجمع الأموال النقدية أو محجوزة لصد الاستيلاء العدائي. بعض الشركات تصدر الأسهم المفضلة. والتي سيتم إدراجها بشكل منفصل عن الأسهم العادية ضمن حقوق المساهمين. يتم تعيين الأسهم المفضلة قيمة الاسمية التعسفية كما هو الأسهم العادية، في بعض كاسستهات ليس له تأثير على القيمة السوقية للأسهم (في كثير من الأحيان، القيمة الاسمية هو فقط 0.01). وتحسب الأسهم العادية وحسابات الأسهم المفضلة بضرب القيمة الاسمية بعدد الأسهم المصدرة. ويمثل فائض رأس المال المدفوع أو فائض رأس المال المبلغ الذي استثمره المساهمون بما يزيد عن الأسهم العادية أو حسابات الأسهم المفضلة التي تستند إلى القيمة الاسمية بدلا من سعر السوق. Shareholders equity is not directly related to a companys market capitalization. the latter is based on the current price of a stock, while paid-in capital is the sum of the equity that has been purchased at any price. How To Interpret a Balance Sheet The balance sheet is a snapshot, representing the state of a companys finances at a moment in time. By itself, it cannot give a sense of the trends that are playing out over a longer period. For this reason, the balance sheet should be compared with those of previous periods. It should also be compared with those of other businesses in the same industry, since different industries have unique approaches to financing. A number of ratios can be derived from the balance sheet, helping investors get a sense of how healthy a company is. These include the debt-to-equity ratio and the acid-test ratio. along with many others. The income statement and statement of cash flows also provide valuable context for assessing a companys finances, as do any notes or addenda in an earnings report that might refer back to the balance sheet.